Opinion : Agenda du Web Summit et de l’Intelligence Artificielle

Clairières Chuéry

Dans la seconde quinzaine d'avril 2024, le Rio de Janeiro, ce qui est quand même beau, a été repris par les directives de l'IA, criptomoedas, matrices énergétiques, outils d'intelligence pour le retail, Tokénisation d'actifs réels et bien plus encore.

Ces sujets ont été abordés dans de nombreux forums lors du Web Summit 2024, mais ce qui retient vraiment notre attention est le mouvement qui se forme déjà autour des thèmes de la tokenisation des actifs réels.

Cet article inaugure une série qui explorera la tokenisation des actifs réels et ses technologies associées comme sujet principal.

« Notamment, et compte tenu du contexte mondial, les débats sur la réglementation de ces actifs s'intensifient dans plusieurs pays. Il s'agit d'un défi transfrontalier qui nécessite des lignes directrices claires et coordonnées ».

Qu’est-ce que cette « tokenisation »

A tokenisation des actifs est un processus qui transforme un bien ou un droit en une représentation numérique appelée jeton numérique. Ces jetons sont enregistrés et échangés sur un réseau blockchain, qui est une technologie qui permet de stocker les données dans des blocs répartis sur un réseau et de les utiliser pour valider toutes les modifications apportées.

La Securities and Exchange Commission (CVM) s'inquiète depuis un certain temps de cette question, en émettant une série d'avis qui renforcent son intérêt et son engagement à réglementer ce domaine afin d'assurer une plus grande sécurité aux investisseurs.

Dans le domaine réglementaire, l'un des avis émis par le CVM est le Avis d’orientation 40, qui donne de premières orientations, comme la caractérisation des cryptoactifs : actifs représentés numériquement, protégés par cryptographie, qui peuvent faire l'objet de transactions exécutées et stockées à l'aide de technologies de registres distribués (Distributed Ledger Technologies – DLT). Habituellement, les crypto-actifs (ou leurs propriétés) sont représentés par tokens, qui sont des titres numériques incorporels.  

Concernant la tokenisation, les orientations fournies dans l’avis soulignent qu’elle n’est pas soumise à une approbation préalable ou à un enregistrement auprès du CVM. Toutefois, les émetteurs et l'offre publique de tels tokens sera soumis à la réglementation applicable, ainsi qu'à l'administration d'un marché organisé pour l'émission et la négociation de tokens qui sont des valeurs mobilières, ainsi que pour les services d'intermédiation, de tenue de livres, de conservation, de dépôt centralisé, d'enregistrement, de compensation et de règlement pour les transactions qui impliquent des titres.

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Mais y a-t-il des avantages à tokeniser un actif ?

La tokenisation des actifs, pilotée par la technologie blockchain, ouvre un monde de possibilités, transformant la façon dont nous investissons, négocions et interagissons avec différents types d'actifs. Et, bien qu'elle en soit encore aux premiers stades d'adoption par les investisseurs, la tokenisation gagne déjà du terrain sur les tables de discussion des régulateurs, comme nous l'avons déjà souligné. Plus qu'un simple concept innovant, le tokenisation se présente comme un outil prometteur, capable d’apporter plusieurs bénéfices à l’univers de l’investissement.

En plus des exemples mentionnés ci-dessus, plongeons dans un océan de cas d'utilisation innovants qui démontrent le pouvoir transformateur de cette technologie :

• Une plus grande démocratisation des investissements : La tokenisation permet la fragmentation des actifs en unités plus petites, les jetons. Cette démocratisation de l'accès facilite la participation d'un public plus large au marché, ouvrant les portes à des investissements auparavant réservés aux grands investisseurs. Imaginez pouvoir investir dans des propriétés de grande valeur ou des œuvres d'art renommées en quelques clics, sans avoir besoin de contributions millionnaires.

• Une plus grande liquidité : La tokenisation rend les actifs plus facilement négociables, augmentant ainsi leur liquidité. Grâce aux plateformes numériques, les jetons peuvent être achetés et vendus rapidement et en toute sécurité, offrant ainsi aux investisseurs une plus grande flexibilité pour gérer leurs portefeuilles.

• Réduction des coûts: La tokenisation élimine le besoin d'intermédiaires tels que les banques et les courtiers, réduisant ainsi considérablement les coûts de transaction pour les investisseurs. Ces économies peuvent être réinvesties, augmentant ainsi le retour sur investissement final.

• Une plus grande transparence : La technologie Blockchain, base de la tokenisation, garantit un environnement transparent et sécurisé pour les transactions. Chaque token est enregistré de manière immuable sur la blockchain, assurant traçabilité et sécurité contre la fraude. De plus, la nature décentralisée de la blockchain élimine le besoin d’intermédiaires, réduisant ainsi les coûts et la bureaucratie.

• Nouveaux horizons d’investissement : La tokenisation ouvre une gamme de possibilités d’investissement sans précédent. Des actifs tels que des biens immobiliers, des œuvres d’art, des startups, des redevances musicales et même la durée d’utilisation de biens physiques peuvent être symbolisés et échangés sur des plateformes numériques. Cette diversification ouvre les portes à des investissements innovants et prometteurs, auparavant inaccessibles aux investisseurs ordinaires.

• Durabilité et traçabilité : La tokenisation peut être utilisée pour promouvoir la durabilité et la traçabilité dans divers secteurs. Par exemple, dans la chaîne d’approvisionnement, les jetons peuvent être utilisés pour suivre l’origine des produits, garantissant ainsi une plus grande transparence et luttant contre la contrefaçon.

La tokenisation représente une opportunité unique de démocratiser l’accès aux investissements, d’augmenter la liquidité des actifs, de réduire les coûts et d’ouvrir les portes à de nouveaux horizons d’investissement.

Il est important de rappeler que la tokenisation est encore en plein développement et qu’il reste certains défis à relever, comme la régulation du marché lui-même et l’éducation des investisseurs. Cependant, le potentiel de transformation de cette technologie est indéniable, et la tokenisation a tout pour devenir un outil fondamental dans le futur des investissements.

Avec le développement continu de la technologie et son adoption croissante par les régulateurs et les investisseurs, la tokenisation a le potentiel de révolutionner les marchés des capitaux et de transformer la façon dont nous investissons.

Web Summit Rio 2024, l’événement sera-t-il également tokenisé ?

O Sommet Web Rio 2024 a réuni des experts renommés du monde entier pour discuter des dernières avancées et défis en matière de tokenisation des actifs réels. La tokenisation, le processus de conversion d'actifs physiques en jetons numériques, a un énorme potentiel pour révolutionner plusieurs secteurs, de la finance et des investissements à l'immobilier et à la propriété intellectuelle.

Dans le prochain article, nous examinerons les cas d'utilisation réels de la tokenisation, j'espère que vous êtes avec moi.  

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