Per questo fine settimana sono previste diverse riunioni di crisi – entrambe le conversazioni interne a Credit Suisse, nonché le discussioni da parte delle autorità di regolamentazione del settore bancario e persino del Consiglio federale, data la dimensione e l’importanza di questa entità per l’economia svizzera.
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Venerdì (17) il quotidiano britannico Financial Times ha riferito, sulla base di diverse fonti anonime, che UBS, la più grande banca svizzera, era in trattative per l'acquisto parziale o totale del suo concorrente, con l'approvazione delle autorità di regolamentazione svizzere. La Banca centrale svizzera vuole "una soluzione semplice e diretta prima dell'apertura dei mercati di lunedì", ha detto una di queste fonti al giornale, riconoscendo che "non vi è alcuna garanzia" di successo. Il gruppo CH Media ha affermato che “sarà decisivo ciò che il consiglio di amministrazione della UBS Fare."
Ma il costo attuale del settore bancario non è esorbitante. Dopo una settimana in rosso che ha portato all'intervento del Banca centrale con una linea di liquidità di 53,7 miliardi di dollari, il suo valore di mercato era di circa 8,7 miliardi di dollari alla chiusura di venerdì (17). 💸
Un’acquisizione di queste dimensioni è però complessa, soprattutto se c’è urgenza. E la sfiducia nei confronti dell'entità è alta, nonostante i due regolatori svizzeri abbiano sottolineato, in piena tempesta, che la banca soddisfa “requisiti in termini di capitale e liquidità”. Prova di ciò – si sostiene – sarebbe l’aumento dei prezzi degli strumenti di copertura contro default, o fallimenti bancari, o CDS, che sta per Credit Default Swaps.
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L'istituto ha vissuto due anni pieni di scandali, che hanno rivelato “sostanziali debolezze” nel suo “controllo interno”, come ha riconosciuto la banca stessa questa settimana. In 2022, il Credit Suisse ha subito una perdita netta di 7,3 miliardi di franchi svizzeri (7,9 miliardi di dollari) in un contesto di ritiri di massa da parte dei suoi clienti. E, per quest’anno, prevede ancora perdite “sostanziali”.. Per quanto riguarda UBS, ci sono voluti anni per riprendersi dopo aver affrontato la catastrofe della crisi finanziaria del 2008, e non è chiaro se voglia sottoporsi a un’ulteriore ristrutturazione ora che sta iniziando a raccogliere i frutti dei suoi sforzi. Un altro ostacolo potrebbe essere l’autorità svizzera della concorrenza, che potrebbe considerare problematica la fusione delle due entità, data la loro posizione dominante sul mercato.
Gli analisti ritengono che la filiale svizzera di Credit Suisse potrebbe essere scorporata o quotata separatamente in borsa, per evitare licenziamenti e chiusure di massa in Svizzera, data la duplicazione delle attività tra i due gruppi. In questo modo, UBS, o un altro pretendente, sarebbe lasciato solo a gestire i fondi e le fortune della banca, ha affermato il FT.
Altre opzioni suggerite dagli analisti sono la vendita dell'attività di intermediazione o, secondo JP Morgan, la “chiusura completa” della banca d'investimento.
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Alla fine di ottobre, il Credit Suisse ha presentato un importante piano di ristrutturazione che prevede la riduzione di 9 posti di lavoro entro il 2025, ovvero il 17% della sua forza lavoro, che a fine ottobre ammontava a 52 persone.
(Con AFP)
