לסוף השבוע הזה מתוכננות מספר פגישות משבר - שתיהן שיחות פנימיות בשעה הקרדיט סוויס, כמו גם דיונים של הרגולטורים במגזר הבנקאי ואפילו המועצה הפדרלית, לאור גודלה וחשיבותה של ישות זו עבור כלכלת שוויץ.
פִּרסוּם
ביום שישי (17) דיווח העיתון הבריטי "פייננשל טיימס", בהתבסס על מספר מקורות אנונימיים, כי UBS, הבנק השוויצרי הגדול ביותר, נמצא במשא ומתן לרכישה חלקית או מלאה של המתחרה שלו, באישור רשויות הרגולציה בשוויץ. הבנק המרכזי של שוויץ רוצה "פתרון פשוט ופשוט לפני פתיחת השווקים ביום שני", אמר אחד המקורות הללו לעיתון, והודה כי "אין ערובה" להצלחה. מקבוצת CH Media נמסר כי "יהיה מכריע מה מועצת המנהלים של UBS לַעֲשׂוֹת."
אבל העלות הנוכחית של הבנקאות אינה מוגזמת. לאחר שבוע במינוס שהוביל להתערבות של ה הבנק המרכזי עם קו נזילות של 53,7 מיליארד דולר, שווי השוק שלה היה בסביבות 8,7 מיליארד דולר בתום יום שישי (17). 💸
עם זאת, רכישה בסדר גודל כזה מורכבת, במיוחד אם יש דחיפות. וחוסר האמון כלפי הישות גבוה, למרות ששני הרגולטורים השוויצרים הדגישו, בעיצומה של הסערה, שהבנק עומד ב"דרישות מבחינת הון ונזילות". ההוכחה לכך - כך נטען - היא עליית המחירים של מכשירי גידור מפני ברירת מחדל, או כישלונות בנקים, או CDS, כלומר Credit Default Swaps.
פִּרסוּם
הישות חוותה שנתיים מלאות בשערוריות, שחשפו "חולשות מהותיות" ב"שליטה הפנימית", כפי שהבנק עצמו הודה השבוע. בשנת 2022, ה הקרדיט סוויס ספגה הפסד נקי של 7,3 מיליארד פרנק שוויצרי (7,9 מיליארד דולר) בהקשר של משיכות המוניות של לקוחותיה. ובשנה זו היא עדיין צופה הפסדים "מהותיים".. באשר ל-UBS, לקח שנים להתאושש לאחר שהתמודדה עם קטסטרופה עם המשבר הפיננסי של 2008, ולא ברור אם היא רוצה לעבור ארגון מחדש כעת כשהיא מתחילה לקצור את הפירות ממאמציה. מכשול נוסף עשוי להיות רשות התחרות השוויצרית, שעלולה לראות במיזוג שני הגופים בעייתי, לאור מעמדם הדומיננטי בשוק.
אנליסטים מאמינים שניתן לפצל את הזרוע השוויצרית של קרדיט סוויס, או להיכנס בנפרד בבורסה, כדי למנוע פיטורים וסגירות המוניים בשווייץ, לאור כפילות הפעילות בין שתי הקבוצות. כך, UBS, או מחזר אחר, יישאר לבד לנהל את הכספים וההון של הבנק, אמר ה-FT.
אפשרויות נוספות שהוצעו על ידי אנליסטים הן מכירת פעילות הברוקראז', או, לפי JP Morgan, "סגירה מוחלטת" של בנק ההשקעות.
פִּרסוּם
בסוף אוקטובר, ה הקרדיט סוויס הציגה תוכנית ארגון מחדש גדולה שצפויה לקצץ 9 משרות עד 2025. זה מייצג 17% מכוח העבודה שלה, שעמד על 52 איש בסוף אוקטובר.
(עם AFP)
