Dit weekend staan er meerdere crisisbijeenkomsten gepland – beide interne gesprekken op Credit Suisse, evenals discussies door toezichthouders in de banksector en zelfs de Federale Raad, gezien de omvang en het belang van deze entiteit voor de Zwitserse economie.
PUBLICITEIT
Vrijdag (17) berichtte de Britse krant Financial Times op basis van verschillende anonieme bronnen dat UBS, de grootste Zwitserse bank, in onderhandeling was over de gedeeltelijke of volledige overname van haar concurrent, met goedkeuring van de Zwitserse toezichthouders. De Zwitserse Centrale Bank wil “een eenvoudige en ongecompliceerde oplossing voordat de markten maandag opengaan”, vertelde een van deze bronnen aan de krant, en erkende dat “er geen garantie” is op succes. De CH Mediagroep zei dat “het doorslaggevend zal zijn wat de raad van bestuur van de UBS Doen."
Maar de huidige kosten van het bankieren zijn niet exorbitant. Na een week in het rood leidde dat tot ingrijpen van de Centrale Bank met een liquiditeitslimiet van 53,7 miljard dollar bedroeg de marktwaarde eind vrijdag ongeveer 8,7 miljard dollar (17). 💸
Een overname van deze omvang is echter complex, zeker als er sprake is van urgentie. En het wantrouwen jegens de entiteit is groot, ondanks dat de twee Zwitserse toezichthouders midden in de storm hebben benadrukt dat de bank voldoet aan “vereisten op het gebied van kapitaal en liquiditeit”. Een bewijs hiervan – zo wordt beweerd – is de stijging van de prijzen van hedginginstrumenten tegen wanbetaling of bankfaillissementen, of CDS, wat staat voor Credit Default Swaps.
PUBLICITEIT
De entiteit kende twee jaar vol schandalen, die ‘substantiële zwakke punten’ in haar ‘interne controle’ aan het licht brachten, zoals de bank zelf deze week erkende. In 2022, de Credit Suisse leed een nettoverlies van 7,3 miljard Zwitserse frank ($7,9 miljard) in een context van massale opnames door zijn klanten. En voor dit jaar voorspelt het nog steeds “substantiële” verliezen. Wat UBS betreft, heeft het jaren geduurd om te herstellen na de catastrofe van de financiële crisis van 2008, en het is niet duidelijk of het bedrijf verdere herstructureringen wil ondergaan nu het de vruchten van zijn inspanningen begint te plukken. Een ander obstakel zou de Zwitserse mededingingsautoriteit kunnen zijn, die de fusie van beide entiteiten problematisch zou kunnen vinden, gezien hun dominante positie op de markt.
Analisten zijn van mening dat de Zwitserse tak van Credit Suisse zou kunnen worden afgesplitst of afzonderlijk naar de beurs zou kunnen gaan, om massaontslagen en sluitingen in Zwitserland te voorkomen, gezien de duplicatie van activiteiten tussen beide groepen. Op die manier zou UBS, of een andere minnaar, met rust worden gelaten om de fondsen en fortuinen van de bank te beheren, aldus de FT.
Andere door analisten gesuggereerde opties zijn de verkoop van de makelaarsactiviteiten, of, volgens JP Morgan, het “volledig sluiten” van de investeringsbank.
PUBLICITEIT
Eind oktober werd de Credit Suisse presenteerde een grootschalig herstructureringsplan dat voorzag in het schrappen van 9 banen tegen 2025. Dit vertegenwoordigt 17% van het personeelsbestand, dat eind oktober 52 mensen telde.
(Met AFP)
