Nvidia obniża ceny w Chinach w wyniku sporu dotyczącego chipów z Huawei

Chip sztuczna inteligencja (AI) najbardziej zaawansowany z Nvidia – opracowany na rynek chiński – miał słaby start, z dużą podażą, która zmusiła jego cenę do spadku poniżej chipa konkurencyjnego chińskiego giganta Huawei– podają źródła zaznajomione ze sprawą.

Stabilizacja cen podkreśla wyzwania stojące przed biznesem Nvidii Chiny obliczu sankcji ze strony USA w sprawie eksportu chipów AI oraz ostrą konkurencję, co poddaje w wątpliwość swoją przyszłość na rynku, który zapewnił 17% jej przychodów w roku finansowym 2024.

Rosnąca presja konkurencyjna w Chinach stanowi także ostrzeżenie dla inwestorów w amerykańskiej firmie produkującej półprzewodniki, której akcje odnotowały imponujący wzrost po ogłoszeniu w środę solidnej prognozy przychodów. Nvidia, która dominuje na rynku chipów sztucznej inteligencji, wprowadziła pod koniec ubiegłego roku trzy chipy przystosowane do Chin, po tym jak amerykańskie sankcje uniemożliwiły eksport jej najbardziej zaawansowanych półprzewodników.

Spośród tych chipów najbardziej oczekiwany jest H20, będący najpotężniejszym produktem Nvidii sprzedawanym w Chinach, ale trzy źródła w łańcuchu dostaw powiedziały agencji Reuters, że na rynku jest duża podaż tego chipa, co sygnalizuje słaby popyt. Spowodowało to, że chipy H20 były w niektórych przypadkach sprzedawane z rabatem przekraczającym 10% w porównaniu do Ascend 910B firmy Huawei – najpotężniejszy chip AI chińskiej firmy – powiedziały Reutersowi dwa z trzech źródeł, prosząc o zachowanie anonimowości ze względu na drażliwość sprawy.

Analitycy twierdzą, że chociaż Nvidia stara się zdobyć udziały w rynku, na utratę którego nie może sobie pozwolić, perspektywy są coraz bardziej niepewne. Według raportu chińskiej firmy badawczej CCID Consulting, globalny udział Chin w branży sztucznej inteligencji przekroczy 30% do 2035 roku.

„Nvidia podąża cienką linią i utrzymuje równowagę między utrzymaniem chińskiego rynku a łagodzeniem napięć z USA” powiedziała Hebe Chen, Analityk rynku IG. „Nvidia zdecydowanie przygotowuje się na najgorsze w dłuższej perspektywie”.

Podczas środowych wyników Nvidii za pierwszy kwartał kadra kierownicza wyższego szczebla ostrzegła, że ​​działalność firmy w Chinach jest „znacznie” mniejsza niż w przeszłości ze względu na sankcje. „Przychody naszych centrów danych w Chinach znacznie spadły w porównaniu z poziomem sprzed wprowadzenia w październiku nowych ograniczeń dotyczących kontroli eksportu” – powiedziała dyrektor finansowa Colette Kress. „Oczekujemy, że rynek w Chinach pozostanie w przyszłości bardzo konkurencyjny”.

Analitycy twierdzą, że wyniki H20 będą ważnym czynnikiem dla jego działalności w Chinach, a jego długoterminowe perspektywy będą zależały od tego, jak będzie konkurował z krajowym gigantem technologicznym Huawei. A Huawei zaczęła rzucać wyzwania Nvidii dopiero w zeszłym roku, a źródła podają, że firma z siedzibą w Guangdong drastycznie zwiększy w tym roku dostawy chipa Ascend 910B, który według źródeł przewyższa H20 pod niektórymi kluczowymi wskaźnikami. A Huawei nie odpowiedział natychmiast na prośbę o komentarz.

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy zaledwie pięciu nabywców będących własnością państwa lub z nim powiązanych wyraziło zainteresowanie zakupem chipów H20, w porównaniu z kilkunastu w przypadku modelu 910B firmy. Huawei w tym samym okresie, jak wynika z kontroli Reutersa dostępnych danych dotyczących zamówień publicznych, które nie są wyczerpujące i mogą nie w pełni odzwierciedlać popyt rynkowy.

Chipy Nvidia H800 i A800 są zakazane w Chinach ze względu na amerykańskie sankcje mające na celu ograniczenie możliwości Chin w przekształceniu się w potęgę technologiczną. Inne zaawansowane linie produktów, w tym H100 i B100, również zostały zakazane. Kolejną poważną przeszkodą na drodze do sukcesu chipa H20 firmy Nvidia w Chinach jest dyrektywa z Pekinu nakazująca firmom kupowanie chińskich chipów, chociaż dwa z trzech źródeł podają, że liczba zamówień spadła w ostatnich miesiącach.

Jak podają źródła, H20 stał się szeroko dostępny w Chinach w zeszłym miesiącu, a dostawy do klientów trwały nieco ponad miesiąc. Według dwóch źródeł niektórzy z chińskich gigantów technologicznych złożyli już zamówienia, a Alibaba zamówiła ponad 30.000 20 chipów HXNUMX. Alibaba nie odpowiedziała natychmiast na prośbę o komentarz.

Źródła podają, że dystrybutorzy serwerów w Chinach sprzedają H20 po cenach około 100.000 1,1 juanów za płytę, a serwer ośmiopłytowy po około 1,3–XNUMX miliona juanów za serwer. Dla porównania, dystrybutorzy sprzedają Huawei 910B kosztuje ponad 120.000 1,3 juanów za płytę, podczas gdy ceny jego odpowiednika w przypadku ośmiopłytowego serwera zaczynają się od 1,5 do 20 miliona juanów za serwer. Źródła dodały, że ceny dotyczyły zarówno H910, jak i XNUMXB Huawei może się zmieniać w zależności od wielkości złożonych zamówień.

Dylan Patel, założyciel grupy badawczej SemiAnalytics, powiedział że w drugiej połowie 20 roku do Chin zostanie wysłanych prawie milion chipów H2024 i że Nvidia musi z nimi konkurować Huawei w cenach. „H20 kosztuje więcej w produkcji niż H100 ze względu na większą pojemność pamięci” – powiedział Patel, dodając, że jest jednak sprzedawany za połowę ceny H100, nawiązując do potężnego chipa Nvidia, którego eksport do Chin został zakazany w 2022. „To dramatyczny spadek marży”.

Przeczytaj też: